Publicado em 14 de maio de 2025 às 17h04.
No cenário atual de juros elevados e busca por diversificação, os fundos de crédito privado high grade se consolidam como uma opção atrativa para quem quer retorno superior à renda fixa tradicional sem abrir mão da segurança. Com rentabilidade atrelada ao CDI ou à inflação mais uma taxa fixa, esses fundos vêm atraindo investidores que desejam mais do que o conservador CDB — mas ainda preferem manter distância da volatilidade da renda variável. Mas afinal, quanto rende investir R$ 20 mil nesse tipo de fundo por três anos?
Esses fundos aplicam majoritariamente em títulos de dívida emitidos por empresas com boa saúde financeira e avaliação de risco positiva — o que os torna, dentro da renda fixa privada, opções de baixo risco. São papéis como debêntures, notas comerciais e CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), sempre com foco em emissores bem avaliados por agências de rating.
O termo high grade indica exatamente isso: empresas sólidas, com baixo risco de calote, mesmo em momentos de incerteza econômica.
Ao aplicar em um fundo de crédito privado, o investidor adquire cotas que representam uma fração da carteira istrada por uma gestora. Essa carteira é composta por diversos ativos de crédito privado. A rentabilidade é calculada diariamente e o resgate costuma ter prazos entre D+15 e D+30.
A maioria desses fundos é atrelada ao CDI — ou ao IPCA mais uma taxa prefixada. Nos últimos anos, alguns fundos high grade entregaram retornos anualizados entre 11% e 14%, dependendo da estratégia da gestora e do momento macroeconômico.
Considerando uma rentabilidade média anual de 12%, um investimento inicial de R$ 20 mil em um fundo de crédito privado high grade pode se transformar em cerca de R$ 28.112 após três anos.
Esse cálculo considera a capitalização composta — ou seja, os rendimentos acumulados ano a ano. Veja a simulação simplificada:
Vale lembrar que fundos com incidência de IR seguem a tabela regressiva, com alíquota de 15% para prazos acima de dois anos, o que impacta levemente o resultado líquido.
Entre os principais atrativos dos fundos de crédito privado high grade estão a rentabilidade superior à renda fixa tradicional e a exposição a crédito privado com risco controlado. Além disso, oferecem diversificação automática, já que o investidor aplica em uma carteira composta por diversos títulos, o que dilui riscos.
Outro ponto positivo é a possibilidade de reinvestimento dos rendimentos, que favorece o crescimento composto do capital ao longo do tempo. Esses fundos também são indicados para metas de médio e longo prazo, como formação de reserva financeira, aportes para a aposentadoria ou grandes objetivos pessoais.
Apesar do perfil mais conservador, fundos de crédito privado não são isentos de riscos. Entre os principais pontos de atenção estão:
Consultar o perfil do fundo, a reputação da gestora e o histórico de rentabilidade é essencial para uma escolha segura.
Fundos de crédito privado high grade são uma alternativa sólida para quem deseja proteger o patrimônio, obter ganhos reais e fugir da previsibilidade dos investimentos bancários mais tradicionais. Com aportes íveis e bom equilíbrio entre risco e retorno, são uma escolha eficiente para metas de médio prazo — como viagens, reservas para emergências ou mesmo a aposentadoria.